Sesión del 7 de octubre de 2026 — Análisis técnico del IBEX
NO análisis de la vela de la subasta en el gráfico de 5 minutos del IBEX
El cierre oficial de la sesión de hoy se ha producido en los 19118.0 puntos. El volumen de la subasta de hoy ha sido de 74.4 millones de títulos, un volumen superior al que hubo en la subasta de sesión anterior (61.9). En el día se han movido 151 millones de títulos, un volumen superior al que hubo en la sesión anterior (134).
Análisis del IBEX con el gráfico de velas diario
Vela roja en la sesión. La sesión se ha iniciado con un gap a la baja, que se ha mantenido abierto en la sesión y la cotización ha continuado bajando hasta volver a salir del canal en el que estuvo cotizando ayer para volver al (posible) canal inferior. Espero que la cotización haya entrado en un lateral, porque el patrón que se ha formado en las últimas 3 velas no me gusta nada: un 'bebe abandonado' bajista. Podríamos considerarlo también una 'isla bajista' de una sola vela, pero el 'bebe abandonado' es más preciso por tener un doji, y además, es un patrón de mayor fiabilidad. En principio, y si fuese un patrón 'bebe abandonado' NO necesita confirmación, e indicaría más bajadas. Por esto mismo espero que realmente la cotización del IBEX haya entrado en un lateral, donde el gap que hay en los 18764—19032 puntos esté haciendo de soporte y la cotización se mantenga consolidando sobre ese gap, porque si el IBEX estuviese en un lateral, muchos patrones pierden su significado y no se cumplen. Ya veremos.
Sigo pensando que el dibujo que está haciendo el IBEX en el gráfico no se corresponde con ninguno de los patrones típicos de 'techo de mercado'. El gráfico o no está dibujando un techo o el techo está aún a medio dibujar, porque no se parece prácticamente nada a ninguno de los patrones típicos.
Dicho esto, algunas de las cosas que ocurren ahora mismo en los mercados de valores y alrededor de los mercados de valores, me dan ya muy mala sensación. Por ejemplo, cuando las burbujas están en su fase final, los activos en burbuja son los únicos que continuan subiendo, todos los demás, se van descolgando y entran en lateral o empiezan a corregir. Ahora mismo, sólo el S&P 500 y el Nasdaq 100 están haciendo nuevos máximos y el resto de los índices (incluido el SOX) ya no les siguen haciendo nuevos máximos. ¿Por qué?
Además de esto, se ven grandes salidas a bolsa en poco tiempo (SpaceX, Anthropic, OpenAI, ...), esto también es algo que suele ocurrir cuando las cosas van extremadamente bien (aprox. cuando hay una burbuja en o cerca de su apogeo), aprovechando la buena disposición entre los inversores y que hay mucho interés en invertir en un sector al que le va muy bien.
Y por si fuese poco, también suelen aparecer cambios sustanciales en la propia inversión, porque las empresas que gestionan los mercados también ven que pueden aumentar el volumen del negocio sencillamente permitiendo hacer más operaciones. Por ejemplo, durante la formación de la burbuja de las punto com, antes del año 2000, los mercados americanos ampliaron el horario de negociación de los futuros hasta casi las 24 horas del día. En 2008, antes de la burbuja subprime el IBEX y el DAX ampliaron el horario de negociación de sus futuros para solapar más horas de apertura con el mercado de Estados Unidos, en lugar de cerrar a las 17:35h cuando cerraba el contado. Ahora, Texas ha creado su propia bolsa de valores en julio de este 2026, tanto el mercado NYSE como el Nasdaq quieren abrir —el mercado de contado— ya prácticamente en formato 24/7 (24 horas al día, 7 días a la semana ... como si fuesen exchanges cripto) y a partir del 6 de diciembre pasan a tener sesión continua de 23 horas al día, de lunes a viernes y esta misma idea quiere también copiarla la bolsa de Londres que se plantea tener una sesión 'nocturna' desde las 17:00 a las 7:50 horas del día siguiente.
Sin embargo, estos indicios son solo eso, indicios, y no constituyen prueba fehaciente de ningún problema en sí mismo, ni de cuanto tiempo puede estar el sistema funcionando a este ritmo sin colapsar. Eso sí, a mi me parece que empieza a haber demasiado indicio junto. Y me empieza a llamar mucho la atención.
Informe de daños
IBEX -1.68%, DAX -1.41%, CAC -1.22%, Eurostoxx -1.40%, MIB -2.51%, AEX -0.94%, ATX -2.65%, BEL -0.76%, PSI -0.92%, SMI +0.32%. El footsie -0.79%. Hoy, el único índice que ha subido de entre los que suelo mirar, ha sido el SMI suizo y el que más ha bajado ha sido el ATX austríaco
Algunos estudios, con base estadística, que pueden proporcionar información interesante:
- Extraño comportamiento en dinero neto de las acciones en circulación
- Rendimiento histórico del S&P 500 en el mes de octubre
- Los 4 últimos episodios de gran incremento en el precio del diésel en un periodo corto de tiempo
- Comportamiento de distintos sectores e índices según el incremento del precio del gas
- Rendimiento del S&P 500 después del primer aumento del tipo de interés de un ciclo de aumentos de la FED basado en distintas circunstancias
- Desarrollo de un techo de mercado
- Comportamiento del S&P 500 cuando la FED sube los tipos de interés
- Qué ocurre cuando el VIX se mantiene bajo y cotizando en un rango de valores muy reducido durante 22 sesiones consecutivas
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