Semana del 27 de junio de 2026 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados
Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, 6a consecutiva, sin apenas cuerpo y con más sombra superior que inferior. Parece una vela de consolidación de la subida que lleva. De momento, sigo con el plan que me permiten las figuras chartistas que van apareciendo. Por un lado, parece que la cotización se desplaza dentro del canal alcista inferior. Si consigue superar la resistencia del canal, pasaría al canal alcista superior y se podría completar la proyección de la figura 'taza-con-asa', hacia los 20700 puntos aprox. Ya veremos si consigue superar la resistencia del canal por el que se mueve para poder continuar subiendo.
Solo por hacer recuento, he incluido lo que lleva de subida desde las últimas formaciones de 'isla alcista' en el IBEX: un +12,6% desde el úlitimo gap de los 17230—17365 puntos, por donde ahora pasa la media móvil simple de 200 sesiones (que yo aproximo mediane la media móvil simple de 40 semanas). Un +29.8% desde el gap de la isla anterior, en los 15042—15071 puntos. Y un +48.7% desde el gap de la isla anterior, en los 13091—13170 puntos.
Curiosamente, el IBEX últimamente parece respetar mucho la media móvil simple de 200 sesiones. No siempre ha sido así.
Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales
Vela semanal roja en el índice europeo. No es una envolvente bajista, por muy poco, pero da la sensación de serlo. Parece que la cotización ha chocado con el punto medio del canal ascendente superior y ha encontrado resistencia en ese punto. Ya veremos lo que ocurre a continuación. El canal tampoco es tan ancho como para poder tener una gran bajada, si va a continuar dentro del mismo, claro. Es curioso, este índice ha conseguido volver a meterse en su canal alcisa superior, pero a mi me gustan más las velas del IBEX, que aún cotiza en su canal alcista inferior. Ya veremos.
Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales
Vela semanal roja en el índice del sector bancario europeo, con poco cuerpo y hecho en la parte superior de la buena vela verde hecha la semana anterior, pudiera ser una simple consolidación cerca de los máximos de la cotización. Yo sigo pensando que intentará llegar hasta el retroceso del 61.8% de toda su caída desde los máximos del 2007 hasta los mínimos del 2020 y pienso que será ahí donde se decida lo que pueda ocurrir a continuación. Ya veremos.
Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales
Vela roja semanal para el SAN, similar a la que tiene el IBEX, con poco cuerpo y poca sombra superior aunque es mayor que la inferior. Cotiza cerca de la resistencia de su canal alcista inferior. Está más o menos en la misma situación que el IBEX, o el IBEX está en la misma situación que el SAN: con una posible formación de 'taza-con-asa', cotizando cerca de una resistencia, que necesita superar para poder alcanzar el objetivo del patrón 'taza-con-asa', que está en los 12,95€ si no me he equivocado, más o menos, 1€ por encima de donde cotiza ahora. Ya veremos.
Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal para el BBVA, similar a la que tiene el IBEX o el SAN, con poco cuerpo y poca sombra superior aunque es mayor que la inferior. Ha hecho un máximo más alto que la vela previa y además también es máximo histórico. Parece que ha estado haciendo una consolidación en forma de triángulo, cuyo objetivo está en los 23.66€. Ya veremos si lo alcanza o no, o qué hace.
Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales
Vela roja semanal para el S&P 500, 4a consecutiva. Pero a pesar de llevar 4 velas rojas, tampoco es que corrija mucho. Parece estar haciendo un pequeño triángulo consolidativo, posiblemente como consolidación de la subida de 9 semanas que había hecho antes desde los últimos mínimos relativos de marzo. El triángulo, si realmente estuviese ahí, no parece peligroso en sí, pero esta semana ha conseguido cerrar la vela por debajo del media móvil simple de 50 sesiones (aproximada por una media móvil simple de 10 semanas), que es un primer signo de debilidad. Ya veremos si es solo un pequeño triángulo para continuar subiendo después o es algo más serio.
Análisis del Fut. Nasdaq 100 con el gráfico de velas semanales
Vela roja semanal, con un apreciable recorrido a la baja. Hay algunas cosas que no me gustan mucho en el gráfico. Las últimas velas parecen tener un recorrido apreciable, eso significa que está aumentando la volatilidad en este índice. No es algo que se pueda considerar una verdad escrita en piedra, pero antes de correcciones sensibles, se suele ver un aumento de la volatilidad. Esto ya me parece una señal a tener en cuenta. También me parece otra señal, que las dos últimas velas forman un patrón 'envolvente bajista', que no es un patrón muy bueno, pero los patrones contrarios a la tendencia principal suelen fallar más que los favorables a la tendencia principal y la tendencia del Nasdaq 100 es alcista. Además, se ha parado en la media móvil simple de 50 sesiones (aproximada por la media móvil simple de 10 semanas) y quizá no haya más bajada. Ya veremos.
Análisis del VIX con el gráfico de velas diario
El indicador de volatilidad del S&P 500 ha vuelto a subir hacia los 20 puntos esta semana. De momento, se mantiene por debajo, pero se ha acercado bastante. Ya veremos si los supera o no, pero el VIX puede subir por encima de los 20 puntos sin necesidad de provocar una reacción a la baja en el índice, es más un problema de lo rápido que se mueva que de su valor concreto. Ya veremos.
Algunos estudios, con base estadística, que pueden proporcionar información interesante:
- Breve explicación del funcionamiento de las opciones
- El marco para la evolución de las revoluciones tecnológicas
- Estadísticas relacionadas con mayo y junio (31/5/2026)
- Masa monetaria M2 global (liquidez global)
- Retornos totales anualizados en el periodo 1975—2025 vs inflación
- Distancia a la media móvil simple de 200 sesiones en burbujas de activos financieros
- Periodos en los que el S&P 500 ha subido a doble digito durante 4 años consecutivos
- Rendimiento del S&P 500 en periodos de 6 meses
- Comportamiento del S&P 500 y de una cesta de acciones de crédito privado
- Oscilador de McClellan
- Comportamiento del Dow Jones y del S&P 500 después de eventos geopolíticos
- Más paralelismos con crisis pasadas
- Apalancamiento en el S&P 500 (a diciembre de 2025)
- Pequeña reseña histórica de las emisiones de deuda a 100 años hechas por empresas
- Beta de la empresas del IBEX y de alguna más del continuo
- El barómetro de enero (2026)
- Porcentajes de capitalización bursátil en burbujas
- El indicador Hindenburg Omen
- El indicador Titanic Syndrome
Gracias Demóstenes!!
ResponderEliminar