Semana del 15 de junio de 2024 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados

Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales

Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales. Vela semanal roja, con mucho recorrido a la baja. Lamentablemente, la línea horizontal de los 11177 puntos no ha sido soporte en este 2o intento de pasarla. La vela semanal ha llegado hasta esa línea de soporte o quizá ya directriz alcista acelerada que dibujo en el gráfico y se ha encontrado con ella, justo a la altura de un gap. Vamos a ver si esto hace de soporte o no. De momento, lo que se observa en el gráfico son 2 posibles impulsos, de los 2552 puntos cada uno, desde los mínimos de octubre de 2022. Va un primer impulso hasta los 9741 puntos. Una corrección hasta los 8879 puntos. Y un 2o impulso hasta los 11469 puntos. Es difícil saber si ahora viene corrección o no e incluso si ya ha empezado o aún no. Quiero decir, lo de esta semana puede ser un simple apoyo en la directriz acelerada que guía la subida sin más. Es verdad que la vela tiene buen recorrido a la baja, pero también es verdad que 'de momento' encaja en un simple toque a la línea que guía la subida ... En gráfico diario, el IBEX ha perdido la media simple de 50 sesiones. La de 100 sesiones aún está lejos, en los 10697 puntos y la de 200 sesiones está más lejos aún, en 10181 puntos. El problema es: mientras se mantenga cotizando por encima de la media simple de 200 sesiones, 'en principio' esto es alcista y nada más. Que puede tener correcciones, sí. Que pueden ser de cierta importancia, sí. Una corrección por sí sola cambia la tendencia ... NO, en principio, hasta que se pierda la media simple de 200 sesiones, que está bastante lejos ... Si miro el gráfico, la impresión que me sigue dando es que terminará estirando el movimiento hasta el techo del canal ascendente, en los 11884 puntos o más arriba (donde esté en el momento en el que lo alcance) ... pero también tengo que reconocer que puede ser solo mi impresión. No hay nada que garantice que tenga que llegar a tocar el techo del canal, ni lo que haga hasta que lo toque, ni que las correcciones no sean de importancia aunque llegue a subir hasta el objetivo ... Ahora mismo, si miramos el resto de los índices, el IBEX se está haciendo 'el fuerte' mientras otros corrigen más. En estos momentos, la apuesta es jugársela a una de estas 2 posibilidades: (1) el IBEX nos está indicando que los demás índices engañan y que caen 'en falso'. (2) El IBEX termina sucumbiendo a los demás índices y finalmente corrige con ellos.

Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el índice europeo, con buena caída. Tiene cortada hacia abajo la recta de soporte acelerada desde hace algunas semanas, aunque realmente ha sido esta semana en la que se ha separado de ella. Puede tener un pequeño doble techo (que he dibujado como un ABC), con los máximos de la primera semana de abril y la segunda de mayo, que tiene como objetivo hacia abajo, los 4662 puntos, si lo he calculado bien. Eso acerca mucho la cotización a la recta de soporte alcista principal, que pasa ahora por los 4540 puntos aprox. Ya veremos si tiene que bajar tanto o se conforma con menos. Este índice no ha llegado al objetivo que tiene en su 2o impulso, ha estado cerca pero no lo ha alcanzado. Además, tiene un objetivo por una figura de 'tasa con asa' que lo llevaría bastante más arriba. Con esto no digo que tenga que subir necesariamente, solo que la figura parece estar ahí y que tiene un objetivo. Si este objetivo se alcanza o no, forma parte de la probabilidad asociada a la formación de velas y además, lo que tarde en alcanzar el objetivo o lo que haga hasta que alcance el objetivo, no está escrito en ninguna parte.

Análisis del DAX, CAC y MIB con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal, con bastante recorrido a la baja en el DAX. Ha alcanzado la base de esa buena vela verde de la primera semana de mayo, y puede, quizá, haga de soporte. Me da la impresión de que quiere hacer un segundo throw-back a la resistencia del canal alcista del que ha escapado en febrero. Ya veremos. En el gráfico de velas diario, ha perdido la media simple de 50 sesiones y prácticamente ha alcanzado su media simple de 100 sesiones, que puede hacer de soporte. A ver cómo se comporta a en estos precios.

Vela roja semanal, con bastante recorrido a la baja en el CAC, que se está metiendo en problemas. Hace algunos días que había perdido la media simple de 50 sesiones, pero el lunes de esta semana ha perdido también la media simple de 100 sesiones con hueco bajista incluido y el viernes ha cerrado por debajo de la media simple de 200 sesiones y a cierta distancia de ella. En el gráfico semanal, ha cerrado por debajo de la media simple de 50 SEMANAS. Este índice, como el Eurostoxx y como el DAX, no ha alcanzado el objetivo de su 2o impulso alcista, aunque en el caso del CAC ha sido por bastante, y también tiene una formación de 'tasa con asa' que da un objetivo bastante más arriba. Pero como siempre, NO hay certezas, las figuras chartistas pueden fallar, solo hay una probabilidad de acierto asociada a la figura. La corrección que sí parece más evidente en este índice, también podría ser, si consigue parar, un 2o throw-back a la línea clavicular de la formación de 'tasa con asa', que está en los 7384 puntos del CAC contado. El problema principal para el IBEX es que este índice tiene mucho peso en Europa, las compañías francesas son las que más ponderan en el Eurostoxx y si el CAC se pone a corregir bien, hará corregir al Eurostoxx y el Eurostoxx arrastrará con él a todos los demás índices. Además, el cruce a la baja de la media simple de 200 sesiones en el CAC se ha producido con bastante volumen, por lo que puede ir en serio. Ya veremos en qué termina esto. A la bolsa normalmente no le gusta mucho la incertidumbre y las elecciones francesas no estaban en el guion y por tanto, ni estaban descontadas ni los inversores que mueven más dinero 'se habían posicionado' para el resultado que pueda salir de las elecciones. Ya veremos en qué punto se estabiliza el gráfico, porque seguramente sea el que tire de los demás en la dirección el que se mueva.

Vela roja semanal, con bastante recorrido a la baja en el MIB. El gráfico del MIB no me inquieta demasiado. Es cierto que está bajando algo, como el CAC y el DAX, pero en el gráfico del MIB se puede dibujar un pequeño canal ascendente que parece guiar la subida, había alcanzado el techo del canal y ahora parece que se dirige a la base del canal. Es cierto que ha perdido las medias simples de 50 y 100 sesiones, pero la media simple de 200 sesiones está junto con la base del canal, lo que puede reforzar el soporte. Ya veremos. Además, en el gráfico semanal, la media simple de 50 SEMANAS también está cerca de la base del canal y subiendo con mucha pendiente, por lo que no será fácil de pasar a la primera si la alcanza. Ya veremos.

Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal, muy fea, en el índice del sectorial bancario europeo, con mucho recorrido a la baja. La última posible resistencia horizontal en los 140 puntos, de unos máximos previos del 2017, no fue una gran resistencia y ahora no ha hecho de soporte. Ya veremos si un máximo suelto que hizo en 2018 en los 132 puntos hace de soporte o no, tampoco hizo de resistencia en la subida, tengo pocas esperanzas. La recta de soporte ascendente que guía la subida está ahora en los 123 puntos, con la media simple de 50 SEMANAS muy cerca. A ver si hay suerte y sirve para detener la caída de este sectorial, de tanto peso en el IBEX.

Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el SAN, con mucho recorrido a la baja. De momento, el máximo de abril del 2019 en los 4,45€ (en este gráfico que no descuenta ni dividendos ni ampliaciones o reducciones de capital) no parece haber sido soporte. Ya veremos. Es posible que se haya dado contra un techo temporal (o eso espero) en los 4,90€. Ha perdido la media simple de 50 sesiones y el viernes se detuvo justo en la media simple de 100 sesiones. La media simple de 200 sesiones ahora está lejos, en los 3.98€. A ver si hay suerte y entre la media simple de 100 sesiones y el mínimo del 16 de abril en los 4.35€ sirven de soporte. Ya veremos.

Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal para el BBVA, con buen recorrido a la baja, aunque menos 'aparatosa' que la del SAN, quizá porque este banco ya había empezado antes una corrección. Ha alcanzado la parte baja de la cuña de la que escapó al alza en febrero. Esa cuña seguramente esté completamente rota y ya no sirva, por tanto, no creo que se pueda utilizar para proyectar nada ni para suponer una dirección. Hace semanas que perdió su media simple de 50 sesiones, y esta semana ha perdido también la de 100 sesiones. El viernes se detuvo en la base de la cuña, en la media simple de 200 sesiones y entre dos gaps (el gráfico está plagado) en los 9.02—9.05€ y los 8.67—8.78€. Además, en la misma zona hay un máximo relativo de 2015 en los 8.93€ ... y todos estos pueden hacer de soporte ... Dicho esto, y a pesar de que el BBVA se mueve un poco 'a su aire' debido a los procesos de adquisición en los que está inmerso, sospecho que dado que ya ha iniciado una corrección y está en mitad de la misma, seguramente aproveche para corregir más, que ha subido mucho. Ya veremos.

Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales

Vela verde en el Fut. del SP500 que utilizo, que ha alcanzado los 5500 puntos. Sigue con la proyección de su figura de taza-con-asa, con bastante tranquilidad. Sin que le afecten los problemas que tenemos en Europa.

Análisis del Fut. Nasdaq 100 con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal en el fut. del Nasdaq 100 que utilizo, que ha cerrado prácticamente en máximos. Este también continua con la proyección de la figura de taza-con-asa que parece tener y ajeno a los problemas que muestran los índices a este lado del charco.

Análisis del VIX con el gráfico de velas diario

El VIX sigue moviéndose en valores bastante contenidos, entre los 12 y los 13.50 puntos, sin subir ni bajar mucho esta semana. La verdad es que la situación que pinta el VIX para los próximos días es casi idílica: calma y tranquilidad por los cuatro costados, sin una nube en el cielo y ligero viento a favor de la subida, eso sí, para el SP500 obviamente ya que es su indicador de volatilidad.

A veces me pongo 'filosófico' y escribo unas parrafadas sobre algo. Siguiendo este enlace, se puede leer mi visión sobre la filosofía de funcionamiento del IBEX.