Semana del 18 de mayo de 2024 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados

Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal, 2a consecutiva. Ha superado la posible resistencia horizontal que tenía en los 11177 puntos, máximos de mayo de 2017. Hay un gap, que está recorrido pero no cerrado, en 11421—11554 puntos, que será la siguiente prueba. No me había dado cuenta, pero la base del canal ascendente de medio plazo (en morado) y la directriz bajista de largo plazo (en azul) forman un triángulo, roto al alza, cuya proyección teórica es justo encima del gap de los 11421—11554 puntos. A ver si hay suerte. Sigo pensando que el posible objetivo de la subida sea el techo del canal alcista de medio plazo, que posiblemente se alcance aprox. a la vez que la siguiente resistencia horizontal, en los 11884 puntos, máximos de enero de 2010. Eso es lo que tiene más sentido para mi, que se acerque a 2 resistencias que estén muy próximas y ya no pueda con ellas, lo que justificaría una corrección más o menos fuerte, quizá hasta la mitad del canal ascendente que parece seguir en la subida. Ya veremos cómo se desarrolla esto.

Análisis del IBEX Total Return con el gráfico de velas semanales

La versión Total Return del IBEX, que se calcula reinvirtiendo los dividendos igual que el DAX, continua en subida libre, haciendo nuevos máximos históricos esta semana. Esto no es tan raro en un índice Total Return, es casi lo esperable.

Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el índice europeo, de poco cuerpo y sin apenas sombras, parece una peonza, que puede ser una consolidación de la vela verde semanal anterior. Este índice parece que se ha apoyado en la recta de soporte ascendente acelerada y que desde ahí ha reaccionado al alza. De momento, sigue con lo que parece la proyección de la posible figura de 'taza con asa' que se puede apreciar en el gráfico, si termina proyectando la figura, superaría sus máximos históricos (con el gráfico que no está corregido) previos en los 5522 puntos. Ya veremos.

Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales

Vela semanal verde en el índice del sectorial bancario europeo, envolvente alcista de la vela roja de la semana anterior. En principio, se puede pensar que los bancos europeos, en su conjunto, continuarán subiendo la próxima semana.

Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal en el SAN, 2a consecutiva, que cierra en máximos de la vela. Normalmente, eso casi garantiza que se continúe al alza o al menos que se intente. No ha superado aún el máximo relativo previo, de hace 3 semanas, pero sí ha recuperado lo que perdió con la buena vela roja de hace 2 semanas. Sospecho que se dirige aprox. hacia los 5.20€ donde coinciden unos máximos que hizo en abril-mayo de 2018 y la extensión de fibo. del 1.618% de su caída por el COVID (en este gráfico que no corrige por dividendos).

Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales

Vela verde en el BBVA, que parece reaccionar antes de tocar la línea superior de lo que parece una cuña ascendente de la que escapó al alza hace unas semanas. Es posible que sirva como throw-back para probar si se ha convertido en soporte. Se ha puesto a corregir o consolidar desde los 11.14€ donde ya parece marcar una posible resistencia, más o menos a esta misma altura, entre agosto del 2009 y enero de 2010 (en este gráfico sin corregir por dividendos). Pero, si tiene que corregir el impulso previo ahora, no ha bajado lo suficiente, porque no ha llegado ni a retroceder el 23.6% del impulso previo, tendría que corregir más. El BBVA en estos momentos no parece estar sincronizado con su sectorial, por lo que es más difícil saber qué está haciendo.

Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales

Vela semanal verde para el fut. del SP500 que utilizo, 4a consecutiva. Ha conseguido hacer un máximo superior al máximo relativo previo. En realidad ha marcado un nuevo máximo histórico esta semana. De momento, el aspecto que tiene es de poder seguir subiendo. Continua con lo que parece la proyección de su figura de 'taza con asa' que si no me he equivocado al calcular, llega a los 5860 puntos. Ya veremos.

Análisis del Fut. Nasdaq 100 con el gráfico de velas semanales

Análisis prácticamente calcado del SP500. Vela semanal verde para el fut. del Nasdaq 100 que utilizo, 4a consecutiva. Ha conseguido hacer un máximo superior al máximo relativo previo, que también es un nuevo máximo histórico. De momento, el aspecto que tiene es de poder seguir subiendo. Continua con lo que parece la proyección de su figura de 'taza con asa' que si no me he equivocado al calcular, llega a los 21790 puntos. Ya veremos.

Análisis del VIX con el gráfico de velas diario

El indicador de volatilidad el SP500 ha vuelto a mínimos de diciembre de 2023. La volatilidad ha vuelto a bajar hasta los 12 puntos. Esto, en principio, son valores de volatilidad asociados a una tendencia ligeramente alcista, con velas con poco recorrido, e indica que no hay previsión de grandes movimientos en los próximos 30 días, o mejor dicho, que no hay coberturas por si hubiera grandes movimientos.

A veces me pongo 'filosófico' y escribo unas parrafadas sobre algo. Siguiendo este enlace, se puede leer mi visión sobre la filosofía de funcionamiento del IBEX.