Semana del 13 de abril de 2024 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados

Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales

Vela semanal roja, 2a consecutiva. Ha llegado a retroceder del 38.2% del último impulso de subida desde los 9798 a los 11140 puntos. Ya veremos si esto es suficiente o aun necesita más retroceso. El problema realmente es saber qué está haciendo el IBEX para poder calcular hasta dónde podría corregir, aunque solo fuese utilizando los retrocesos de Fibonacci. Pero no está nada claro, igual que en el Eurostoxx o en el SP500. De momento, ha vuelto a entrar en el canal ascendente del que parecía que había escapado. La resistencia del canal no ha sido soporte, seguramente porque ha pasado muy poco tiempo desde la superación hasta el testeo posterior. Ahora toca esperar para saber si realmente ha vuelto dentro del canal o puede volver a salir igual que ha entrado. Si sigue bajando, que puede ocurrir, no tengo nada claro cuál puede ser el objetivo de la bajada, quizá los gaps que hay entre los 10325 y los 10435 puntos, por donde pasa la recta de soporte acelerada que trazo en el gráfico. Pero también podría ser un pull-back a la línea de resistencia de los 10100 puntos, una vez superada definitivamente. Esperemos que la vuelta dentro del canal no sea definitiva, porque, un viaje al soporte del canal, lo lleva de vuelta a los 9300 puntos aprox.

Como ejercicio de BOLSA-FICCIÓN, con una probabilidad del 99,999999% de NO CUMPLIRSE, se puede intentar mirar cómo podría ser el recuento de ondas de Elliott en lo que va desde los mínimos del 2020. En color negro, podría verse una (1) desde los mínimos en los 5814 puntos hasta el máximo del 2021 en los 9310 puntos. Después vendría una (2) correctiva hasta los 7189 (casi un -61.8% del impulso previo) puntos en octubre de 2022. Desde los mínimos de los 7189 puntos, es posible que ahora esté haciendo una (3) que yo creo que aún no estaría terminada. Esta (3 en negro) debe ser impulsiva, y creo que veo claramente (en color azul) una (1) de 7189 a 9528 puntos, una (2) correctiva hasta los 8501 puntos (algo más del 38.1% de su (1 en azul)), y ahora habría terminado una (3 en azul) que ha llegado hasta los 11137 puntos. Si la (3 en azul) está terminada, ahora vendría una (4 en azul) correctiva, con un máximo de caída hasta los 9529 puntos, lo que casi llega al -61.8% de la (3 en azul). Una posible (5 en azul) del mismo tamaño que la (1 en azul) lleva la cotización a los 11880 puntos aprox. Cuando finalice la (5 en azul) también habría terminado la (3 en negro) y vendría una (4 en negro) correctiva. Una corrección proporcional a niveles de Fibo. para la (4 en negro), serían los 10100 puntos aprox. donde estaría el -38.2% del impulso de la (3 en negro) desde los 7189 a los 11880 puntos aprox. suponiendo que la (3 en negro) es como digo. Si solo fuese necesaria esa corrección, una (5 en negro) del mismo tamaño que su (1 en negro) llevaría la cotización a los 13600 puntos aprox.

Curiosamente, algunas de las proyecciones que salen mediante fibonacci coinciden o están muy próximas a algunos máximos anteriores, que están representados en la gráfica como líneas horizontales. Por ejemplo, la (3 en azul) ha llegado casi hasta el máximo de los 11177 puntos de 2017 (en mayo). Y la (5 en azul) y por tanto la (3 en negro) llegan prácticamente a los 11884 puntos, que es el máximo de 2015 (en abril). Además, la (4 en negro) puede volver a lo 10100 puntos, máximo pre-COVID del 2020. Bueno, ya sabéis cómo es esto, cualquier parecido con la realidad, será pura coincidencia.

Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales

Vela roja, 2a consecutiva, que ha corregido el 23.6% del último impulso al alza desde los 4380 a los 5121 puntos. El retroceso 'mínimo' según Elliott para una corrección es del 38.2% y eso lleva la cotización hasta los 4838 puntos. Ya veremos si con esto se conforma o hace falta más corrección.

Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el sectorial bancario europeo, después de 8 velas verdes consecutivas. Ya era mucha vela del mismo color como para poder continuar mucho más. Se ha acercado hasta los 143 puntos, donde había un máximo del 2018 y parece que ha encontrado resistencia. Ya veremos lo que necesita retroceder y si puede o no superar la resistencia horizontal.

Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales

Vela roja, 2a consecutiva, en el gráfico del SAN. Ya anticipaba la semana pasada la posible corrección. La última parte de su subida ha sido muy vertical, como su sectorial. A ver hasta dónde llega la corrección.

Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales

Vela roja, 2a consecutiva, en el gráfico del BBVA, además con apertura semanal con gap a la baja. El gráfico del BBVA es mucho más impulsivo que el del SAN y quizá hasta se pueda pensar en fijar un objetivo para la corrección, por retrocesos de Elliott. Del mínimo de 2022 en los 3,97€ al máximo de marzo del 2023 en los 7,55€ podría ir una (1), que de corrige después hasta los 5,73€ (un 50% de corrección casi exacto), lo que sería la (2). Después vendría una (3) hasta los 11.13€. Una corrección proporcional a lo que dice Elliott, llevaría la cotización a los 9,07€ (si fuese un -38.2%) o hasta los 8,43€ (si fuese un -50%), con un máximo de caída 'normal' hasta los 7,80€ (un -61.8%). Ya veremos hasta dónde corrige y si la corrección cumple con lo que dice Elliott o no.

Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal, en el fut. del SP500. Parece que ha encontrado un posible techo, en su subida. No parece corregir con mucha decisión, al menos hasta ahora. Tiene un gap que de momento le sirve de soporte, ni lo ha recorrido aún. Las velas tanto de la subida como las de ahora en la bajada tienen poco cuerpo, lo que indica que no hay mucha volatilidad. Ya veremos hasta donde corrige, pero me parece que será como nos tienen acostumbrados ya desde hace tiempo, los que vamos a sobre-reaccionar seremos los europeos y los USAnos caerán menos y de forma más ordenada.

Análisis del Fut. Nasdaq con el gráfico de velas semanales

Vela roja en el fut. del Nasdaq 100, 3a consecutiva, que no va a ninguna parte ... quiero decir, parece estar en un lateral desde hace semanas, bastante estrecho además. Apenas se mueve en las últimas 7 semanas. Ya veremos si este corrige algo o simplemente consume tiempo lateralizando.

Análisis del VIX con el gráfico de velas diario

Va subiendo la volatilidad medida con el indicador de volatilidad del SP500. Esta semana se ha acercado a los 20 puntos, aunque sigue por debajo de la línea. De momento, sigue dentro de lo que se considera 'volatilidad baja' y típica de tendencia alcista. Aunque parece mostrar cierta tendencia a continuar subiendo.

A veces me pongo 'filosófico' y escribo unas parrafadas sobre algo. Siguiendo este enlace, se puede leer mi visión sobre la filosofía de funcionamiento del IBEX.