Semana del 29 de noviembre de 2025 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados
Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales
Vela semanal verde que ha vuelto hacia la resistencia del canal ascendente (el verde). Es difícil saber lo que está ocurriendo exactamente. Por un lado, parece que no se retrocede con claridad después de alcanzar el techo del canal. Por otro lado tampoco se intenta romper con claridad. Además, aún siguen muy cerca, demasiado cerca, dos resistencias que pueden estar actuando al mismo tiempo: la resistencia horizontal de los 16040 puntos, máximos históricos del 2007 y el techo del canal ascendente. Empiezo a pensar que manda más la resistencia del canal ascendente y no la horizontal, pero ambas se cruzan al alza y a la baja con mucha 'facilidad', demasiada para mi gusto. Claro que también es posible que el canal no esté dibujado con suficiente precisión y haya que utilizar otros puntos como referencia para trazarlo. Lo que parece claro es que la cotización se mantiene pegada a la resistencia del canal aunque no se supera claramente. Ya veremos si va a continuar subiendo 'arrastrándose' por debajo de la resistencia del canal, si intenta romper la resistencia o si termina retrocediendo hacia el centro del canal.
Análisis del IBEX Total Return con el gráfico de velas semanales
Si se mira la versión Total Return del IBEX, se puede observar un canal similar al desarrollado en el IBEX, quizá incluso mejor dibujado que el se muestra en el IBEX, eso sí, cotizando por encima de los 59000 puntos. Y en estos momentos el IBEX-TR cotiza contra la resistencia de ese canal ascendente. De momento, podemos pensar que continuará subiendo con el canal, aunque no es descartable que ocurra lo mismo que ocurrió en febrero de 2023, unas cuantas semanas marcando donde está la resistencia del canal y después, una caída hacia el interior del canal. Los canales suelen implicar movimientos de techo a suelo y de suelo a techo, sin que necesariamente lleguen a tocarse. Además, en canales suficientemente anchos como el actual, el punto medio del canal puede actuar de resistencia/soporte. Ya veremos.
Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales
La cotización del índice europeo sigue entre la resistencia de la cuña ascendente en la que se parece moverse el índice desde los mínimos del COVID, y el máximo del año 2000, en los 5522 puntos. Y de momento, podemos pensar que continuará igual en las siguientes semanas, o al menos, no hay indicios de que vaya a cambiar. Ya veremos.
Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, que vuelve a superar la línea de los 421 puntos, donde es posible que haya una resistencia, aunque se supera la línea por unos pocos puntos y no parece que se pueda considerar superada aún. Ya veremos lo que hace la próxima semana.
Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, que recupera prácticamente todo lo perdido en la semana previa. Las últimas 3 velas semanales, parecen un pequeño lateral en máximos históricos. Ya veremos si continua así.
Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, que recupera prácticamente todo lo perdido en la semana previa. Las últimas 3 velas semanales, parecen un pequeño lateral en máximos históricos. Ya veremos si continua así.
Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, con buen recorrido al alza en el S&P 500. Es posible que la ruptura del canal por abajo la semana pasada haya sido una ruptura 'en falso'. Esta semana, en vez de continuar bajando hacia el objetivo que hubiese tenido por ruptura del canal, ha vuelto a entrar al canal del que había salido, y además, lo ha hecho con una vela con buen recorrido al alza y cerrando en máximos. Ya veremos cómo continua.
Análisis del Fut. Nasdaq 100 con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, con buen recorrido al alza en el Nasaq 100. Ha vuelto hacia la posible resistencia dinámica, que dibujo en azul en el gráfico. Ya veremos si a la segunda se supera de forma definitiva o si sigue haciendo de resistencia.
Análisis del VIX con el gráfico de velas diario
El indicador de volatilidad del S&P 500 ha vuelto a bajar por debajo de los 20 puntos, donde se considera que está el límite de volatilidad para una tendencia alcista clara. Mientras esto siga así, habrá una volatilidad típica de tendencia alcista, con velas de no mucho recorrido y una ligera tendencia alcista en el índice.
Algunos estudios, con base estadística, que pueden proporcionar información interesante:
- Comportamiento del Oro y la Plata después de un periodo de 9 semanas subiendo (el oro) y de que el RSI (14) alcance los 86 puntos (la plata)
- Comportamiento del S&P 500 en el 4o trimestre cuando se han producido máximos históricos en agosto, septiembre y octubre
- Comportamiento del S&P 500 en el 4o trimestre cuando sufre una caída de un 10% o más antes del 30 de septiembre y sube un 10% o más para el 30 de septiembre
- Duración media de los mercado alcista del S&P 500
- Mercados alcistas del Oro de 1970 a 2025
Análisis Técnico
Buenos días Demóstenes! Como siempre muy agradecido por tus excelentes análisis que nos brindas a todos los que te seguimos. Me gustaría saber tu opinión sobre como se está comportando el IBEX ya que como venimos viendo, ha formado un HCH y lo que parece es que cierre el hombro con una bajada (la cual no nos gustaría a todos los alcistas) pero me parece ya mas que evidente que se va a producir. Obviamente, esto producirá oportunidades de compra las cuales considero que habría que aprovechar. Más lo que está mostrando el VIX que creo que nos dará un mes de diciembre en promedio muy bueno. En concreto no te parece que nos vamos a casi el medio del canal semanal para tomar nuevamente impulso y romper los máximos históricos y superara los 16577? O es mi deseo que lo logre nada mas. Desde ya muchas gracias por tu respuesta, buen fin de semana, buenos negocios y Saludos!
ResponderEliminarLas figuras chartistas NO se pueden suponer completas cuando están a medias. Para que no se pierda en medio de una respuesta, voy a escribir una entrada sobre este tema.
EliminarNo me deja responder con un enlace a la página de la entrada. La he publicado en la sección de 'Análisis técnico' con el título: 'El error de tomar posiciones al dar por hecho que una figura chartista se va a dibujar'
EliminarMuchas gracias Demostenes por este análisis. Ahora mismo me leo la nueva entrada que le has comentado al compañero.
ResponderEliminarMuchas gracias Demóstenes! Excelente análisis con el profesionalismo y conocimientos que te caracterizan.
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