Semana del 21 de junio de 2025 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados
Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales
Vela roja semanal, 2a consecutiva. La verdad es que tiene poco cuerpo, desplazado hacia abajo y con más sombra superior que inferior, parece quizá un martillo invertido, aunque no parece hecho en ninguna parte en especial. En principio, un martillo invertido es un patrón que puede indicar un giro, pero me gustaría más si fuese una vela verde en vez de roja y si estuviese hecha en algún sitio que pareciese un soporte, un lugar donde tendría más lógica que hubiese un giro. Pero donde está hecha la vela de esta semana no parece haber nada en el gráfico semanal. En cualquier caso, TODOS LOS PATRONES DE UNA VELA NECESITAN CONFIRMACIÓN en la siguiente vela (semanal en este caso) y por tanto, habrá que esperar a la próxima semana para saber si se confirma el posible giro (con una vela verde que suba) o si continua bajando, porque quizá el posible martillo sea solo una vela más en la secuencia de velas correctiva.
Sigo creyendo que lo más probable es ver una corrección hasta los 13500 puntos, como posible punto de apoyo antes de volver a intentar lanzarse contra la línea de los 14300 puntos. Ya veremos si llega o no a esos 13500 puntos y lo que hace después, porque tampoco sería descabellado hacer un throw-back a la resistencia del canal azul, una vez superada.
Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales
Vela roja semanal, 2a consecutiva. La vela del índice europeo parece más decidida y una vela más de una tendencia que la del IBEX, que parece una vela más de duda. Ambas hacen un mínimo inferior al de la vela previa y por tanto, pueden indicar continuidad en la bajada. Desde luego, en este gráfico parece más probable la continuidad de la bajada. El problema fundamental para mi es que no veo claro dónde podría detenerse, quizá en la línea de retroceso del 61.8% del tramo correctivo previo. Hay que tener en cuenta que este gráfico aún no ha alcanzado el máximo previo, quizá necesite una consolidación en el retroceso del 61.8%. Ya veremos.
Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales
Situación similar en el índice del sectorial bancario europeo a la que hay en el IBEX, con una segunda vela semanal roja, que parece un doji lápida o un martillo invertido, y me da la misma sensación que en el IBEX, aunque este índice puede estar ya cotizando en un soporte. Ya veremos si necesita más corrección o ya tiene suficiente. Es importante lo que haga este índice, porque dado el peso que tiene el sectorial bancario en el IBEX, lo que hagan los bancos en su conjunto será importante para el comportamiento del IBEX.
Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, prácticamente sin cuerpo, parece un doji lápida. En esta gráfica, las últimas velas parecen más un lateral que una corrección. Lo bueno de esto es que con la ponderación del SAN en el IBEX, si el SAN no corrige la corrección del IBEX será menor. Ya veremos.
Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales
Vela roja semanal, 2a consecutiva. Hace un mínimo inferior al de la vela previa, por muy poco. Este gráfico parece más bajista o correctivo que el del SAN. Posiblemente, las operaciones corporativas en marcha influyan en el gráfico. Ya veremos.
Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales
Vela roja semanal, 2a consecutiva, que hace un mínimo inferior al de la vela previa. De momento, sigue cotizando por encima de la media movil simple de 200 sesiones (aproximada en este gráfico mediante la media movil simple de 40 SEMANAS), y por encima del gap que hizo hace unas semanas. Mientras sea así, habrá que favorecer continue hasta los máximos previos, una vez termine de consolidar o corregir. Ya veremos.
Análisis del Fut. Nasdaq 100 con el gráfico de velas semanales
Vela roja semanal, 2a consecutiva, que hace un mínimo inferior al de la vela previa. Tiene un aspecto similar al del SP500, sigue cotizando por encima de la media movil simple de 200 sesiones (aproximada en este gráfico mediante la media movil simple de 40 SEMANAS), y por encima del gap que hizo hace unas semanas. Mientras sea así, habrá que favorecer continue hasta los máximos previos, una vez termine de consolidar o corregir. Ya veremos.
Análisis del VIX con el gráfico de velas diario
El VIX continua por encima de los 20 puntos, aunque no sube mucho. En principio la línea de los 20 puntos es lo que separa la volatilidad típica de una tendencia alcista de la volatilidad que ya no es tan alcista. Sin embargo, no hay nada que impida que se pueda subir con una volatilidad de 30 puntos. Si hubiese un aumento repentino de la volatilidad, seguramente aumentarían las bajadas rápidamente.
Algunos estudios, con base estadística, que pueden proporcionar información interesante:
- ¿Vender en mayo?
- Comportamiento de los activos 'refugio' cuando hay tendencias bajistas en la bolsa
- Comportamiento del Nasdaq 100 cuando cruza (hacia abajo) la media simple de 200 sesiones, después de cotizar 1 año por encima
- ¿Qué esperar en el S&P500 después de una bajada del -15% en un trimestre o del -20% en dos trimestres?
- ¿Qué se puede esperar para el S&P500 después de 2 años subiendo más de un 20%?
- El indicador de los mínimos de diciembre
- Correcciones intra-anuales en el SP&500
- Liquidez en los grandes fondos (en febrero de 2025)
- Relación precio/beneficio del S&P500 (en diciembre de 2024)
Muchas gracias Demóstenes. Podrías analizar CAIXABANK por favor. Desde ya muchas gracias!
ResponderEliminar