Semana del 29 de marzo de 2024 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados

Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal, 4a consecutiva, con menos recorrido al alza que las 3 anteriores. Ha logrado meterse en el gap que tiene el IBEX en los 11054—11152 puntos, no ha llegado a recorrerlo entero aunque ha faltado poco y ha cerrado dentro del gap. Justo encima del gap, en los 11177 puntos están los máximos de mayo de 2017, y un poco más arriba, en los 11263 puntos está el objetivo teórico de la formación de mástil y bandera que parece tener. La impresión que tengo es que llegará al objetivo, posiblemente dilatando la resistencia horizontal de los 11177 puntos, porque no es mucho. Ya veremos. De momento, ha hecho una vela con máximo superior a la vela previa y por tanto, lo que hay que pensar es que puede continuar subiendo.

Análisis del IBEX Total Return con el gráfico de velas semanales

Como no puede ser de otra manera para el IBEX-TR, vela verde semanal, 4a consecutiva, igual que en el caso del IBEX contado. Sigue escalando posiciones, en máximos históricos y alejándose de la posible resistencia dinámica que ahora estaría en los 32340 puntos aprox. El objetivo de su formación de mástil y bandera pudiera estar en los 37860 puntos aprox. No hay resistencias por arriba, y no hay nada que le impida, teóricamente, alcanzar la proyección.

Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal en el índice europeo, 10a consecutiva. Ha superado hace unas semanas la proyección de su formación de mástil y bandera, y de momento continua subiendo. Sube con velas con poco recorrido, que reflejan la poca volatilidad que hay, lo que se supone que es bueno para mantener las tendencias alcistas. Lentamente se va aproximando a los 5522 puntos, máximos históricos del índice al contado, y en principio, mientras siga haciendo velas con máximos más altos que las precedentes, puede continuar subiendo. Aún así, ya van muchas velas consecutivas del mismo color y más pronto que tarde debería hacer alguna roja, aunque solo sea para reiniciar el contador. Ya veremos.

Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal para el índice del sectorial bancario europeo, 7a consecutiva. Se aproxima a buen ritmo a la posible resistencia que puede tener en los 141 puntos, maximos de 2017 (aunque los máximos del 2018 están un poco más arriba, pero lo considero una posible dilatación de la resistencia de los 141 puntos, más que otra cosa). La posible resistencia de los 131 puntos, máximos de abril del 2018 se ha pasado sin pena ni gloria, por tanto posiblemente no sea una resistencia en sí. Ya veremos. Va con mucha decisión contra la resistencia de los 141 puntos, y seguramente no logre pasarla a la primera. La siguiente resistencia por arriba está en los 162 puntos, por donde están los máximos de marzo de 2014 y 2015, pero no creo que la pueda alcanzar si un descanso en algún momento. Sin embargo, si realmente estuviese en el gráfico el posible triángulo que dibujo y que está roto al alza desde los 119 puntos, la proyección del objetivo de la ruptura del triángulo lleva los precios hasta los 161 puntos, justo a las puertas de la resistencia de los 162 puntos.

Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal para el SAN, 6a consecutiva, que ha logrado alcanzar la proyección del posible triángulo roto al alza. Esto no significa que pueda continuar subiendo, es más tengo dibujado el triángulo ahí por si está, pero no me fío mucho del dibujo porque creo que le falta un tercer toque a la base del triángulo. Tengo la impresión de que está hecho 'a medias', aunque después de romperlo al alza, hizo un throw-back a la resistencia del triángulo superada, que prácticamente se detiene en el línea que dibujo y que se podría entender que confirma que el dibujo realmente está ahí y está bien hecho. Mientras siga haciendo velas con máximos más altos que la vela previa, puede continuar subiendo. Dada la manía que está cogiendo el SAN con consolidar las resistencias superadas, no me parecería raro si en algún momento termina por hacer un throw-back a la resistencia del canal bajista de largo plazo que ha superado. Ya veremos.

Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales

Vela verde, 4a consecutiva para el BBVA, que tiene poco recorrido, poco cuerpo y pocas sombras. Parece un doji, que es una vela que indica duda o indecisión y puede ser interpretada como una vela de consolidación de la subida de las velas previas. Ha hecho un máximo más alto que la vela previa y puede continuar subiendo si el doji no está indicando otra cosa. Ya veremos lo que hace la próxima semana.

Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales

Vela verde en el futuro del SP500 que utilizo, con poco cuerpo y pocas sombras, parece un doji, aunque se podría interpretar como un pequeño descanso por las últimas subidas. En principio, se va alejando de la formación de 'taza-con-asa' que parece tener el gráfico. No parece que quiera hacer un throw-back a la línea clavicular rota al alza. Ya veremos. Continua subiendo, posiblemente con el objetivo en la proyección de la figura de 'taza-con-asa' que está en los 5860 puntos aprox. si no me he equivocado al calcularlo.

Análisis del Fut. Nasdaq con el gráfico de velas semanales

Vela roja en el Fut. del Nasdaq 100 que utilizo, con muy poco cuerpo y prácticamente sin sombras. Este gráfico se ha atascado a la altura en la que cotiza ahora mismo. Parece estar en una especie de pequeño lateral, sin apenas recorrido, en las últimas 5 semanas. Ya veremos si sale de este lateral y en qué dirección. La misma formación de 'taza-con-asa' que se ve en el Fut. del SP500 también se puede ver en este futuro, rota al alza y con su proyección en curso.

Análisis del VIX con el gráfico de velas diario

El indicador de volatilidad del SP500 continua con valores muy bajos, cercanos a los 13 puntos exactos. Esto es una volatilidad muy baja, asociada a las tendencias al alza, que en principio no parece indicar que vaya a cambiar la dirección del movimiento ni que vaya a aumentar el tamaño de las velas. Aunque ya sabemos todos lo rápidamente y lo mucho que puede variar el VIX en muy poco tiempo, no avisará con tiempo cuando vaya a cambiar.

A veces me pongo 'filosófico' y escribo unas parrafadas sobre algo. Siguiendo este enlace, se puede leer mi visión sobre la filosofía de funcionamiento del IBEX.