Semana del 17 de febrero de 2024 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados

IBEX en semanal

Vela roja semanal, 2a consecutiva. La vela semanal tiene poco cuerpo, desplazado hacia abajo, parece un doji lápida o un martillo invertido. Está hecho en la base del canal lateral-descendente en el que parece moverse desde hace unas semanas. De momento, parece que prefiere cotizar en la parte inferior del pequeño canal consolidativo, lo que no me gusta mucho, porque por experiencia he visto que cuando ocurre esto, los canales se suelen romper por abajo, pero nos toca esperar y ver lo que decide. El posible HCH que se observa en el gráfico diario, es mucho más difícil de apreciar en el gráfico semanal.

Esta vez voy a incluir dos gráficos del IBEX, porque creo que hace falta más detalle para observar la vela de esta semana. El segundo gráfico proporcina más perspectiva.

IBEX Total Return en semanal

Vela roja semanal, 2a consecutiva. La vela semanal tiene poco cuerpo, desplazado hacia abajo, parece un doji lápida o un martillo invertido. Está hecho en la base del canal lateral en el que parece moverse desde hace unas semanas. De momento, igual que en el gráfico del IBEX, parece que prefiere cotizar en la parte inferior del pequeño canal lateral consolidativo.

Eurostoxx en semanal

Vela verde, 4a consecutiva, que continua ganando altura. En principio, hasta el máximo de los 5500 puntos, no tiene ningún freno y podría continuar subiendo. Eso no quiere decir que lo vaya a hacer, solo que no hay resistencias identificables. La cotización decidirá dónde y cuándo quiere descansar o corregir.

SX7E en semanal

Vela verde semanal, después de la vela roja de la semana previa. El índice del sectorial bancario europeo parece que continua consolidando los 117 puntos, donde hay un máximo de julio de 2018. Posiblemente la cotización se encuentre encerrada entre los 117 puntos por abajo y una resistencia dinámica que se puede trazar utilizando como origen los máximos relativos de febrero de 2022 y febrero de 2023 y que ahora apenas deja desplazarse la cotización. Si el sectorial bancario no puede subir mucho, el 'bancarizado' IBEX tampoco podrá hacer gran cosa, debido a la ponderación de un 30% aprox. del sector bancario en el IBEX.

SAN en semanal

Vela roja semanal, 2a consecutiva, que parece continuar consolidando la ruptura del posible triángulo que dibujo en el gráfico y sigue sin decidirse a proyectar la superación del triángulo. Sigue muy lateral el SAN, como el sectorial bancario europeo. Claro, el problema es que es un peso pesado del IBEX, y mientras el SAN no suba, el IBEX lo tendrá más difícil, un 10% del IBEX no sube ...

BBVA en semanal

Vela roja semanal para el BBVA. La semana pasada había alcanzado la resistencia de la posible cuña que parece limitar el movimiento en la cotización del BBVA. Si la resistencia está ahí, lo más normal es que no la supere de forma fácil, por eso se denomina 'resistencia'. De momento, la vela de esta semana es roja y parece formar un patrón 'cubierta de nube oscura' con la vela verde anterior. Este patrón no es de los más fiables y NECESITA CONFIRMACIÓN en la siguiente vela. Las posibilidades son básicamente 2: (1) es una pequeña consolidación después de superar la resistencia, no tiene consecuencias y puede continuar subiendo, posiblemente con el objetivo de proyectar ese inmenso HCHi que parece hacer hasta la ruptura del canal bajista de largo plazo. Y (2) el patrón 'cubierta de nube oscura' augura una corrección/consolidación antes de continuar subiendo DENTRO de la cuña ascendente que parece tener. Dado que se mueve dentro de una cuña, ya ha hecho correcciones antes, de resistencia a soporte, no sería nada nuevo. Por cierto, dada la fortaleza que demuestra el BBVA en su subida, es posible que la consolidación —si la hay— pueda ser en lateral con poca caída, ya hizo esto la vez anterior. Ya veremos lo que toca esta vez.

Fut. SP500 en semanal

Vela roja en el fut. del SP500 que utilizo. De momento no me da mucho miedo la vela que ha hecho, aunque técnicamente, parece un 'hombre colgado' y es rojo. Todos los patrones de una sola vela NECESITAN CONFIRMACIÓN, así que será necesario esperar a ver qué ocurre en la vela siguiente, al menos. Es una vela pequeña, con poco recorrido, está hecha a la misma altura que la vela previa, y puede ser solo una consolidación después de 5 velas semanales verdes consecutivas. Ya veremos si hace falta más consolidación.

Fut. Nasdaq 100 en semanal

Vela roja en el fut. del Nasdaq 100. Esta vela me da más sensación de parada que la del fut. del SP500, prácticamente ha perdido todo lo ganado en la vela previa. Parece un patrón 'harami bajista', que no es de los más fiables que hay y que también también NECESITA CONFIRMACIÓN en la vela siguiente. ¿La posible formación de 'taza-con-asa' necesita un throw-back a la línea clavicular? Ya veremos.

VIX en diario

Esta semana ha habido un aumento de la volatilidad, que de momento parece que se ha vuelto a controlar. El viernes la volatilidad se redujo hasta los 14 puntos y no ha llegado a subir tanto como para pensar en que se superasen los 20 puntos. De momento, calma y tranquilidad. Mientras no aumente la volatilidad hay que seguir pensando en una ligera tendencia alcista, con velas con poco recorrido. Obviamente, puede corregir, aunque mientras no aumente la volatilidad, no debería suponer un cambio de tendencia, podría ser una simple corrección 'en tendencia'.