Semana del 22 de enero de 2024 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados

IBEX en semanal.

Vela verde semanal, que recupera parte de lo perdido en la vela semanal roja anterior. No tiene mucho recorrido al alza, pero aún está hecha por encima del gap que hay en los 9825—9853 puntos, que quizá esté haciendo de soporte. Las 2 últimas velas del gráfico pueden ser un patrón harami alcista, que NECESITA CONFIRMACIÓN en la siguiente vela. Habría que esperar a ver qué ocurre. En cualquier caso, si trazamos los retrocesos de fibo. desde los últimos mínimos de octubre hasta los máximos de diciembre, aun no se ha corregido un 38.2%, mínimo de corrección según la teoría de Elliott, por tanto, aun podría acercarse a los 9760 puntos donde se encuentra ese retroceso del 38.2% del impulso previo, si no le da por corregir más, claro.

Eurostoxx en semanal

Vela verde semanal para el índice europeo, con buen recorrido al alza y que ha superado los máximos previos de los 4572 puntos de junio de 2007. Habrá que esperar a ver si realmente quiere continuar subiendo o es solo un intento de superar esos máximos que después fracasa, pero el gráfico me da buena impresión. Ya veremos.

SX7E en semanal

Vela verde en el índice del sectorial bancario europeo, que se sigue pegando con el máximo de marzo de 2023 en los 119 puntos. De momento, no consigue superar esos 119 puntos con claridad y mientras no lo haga, seguramente el IBEX tendrá un problema, dado el peso del sector bancario en el IBEX (cerca del 30%). Al menos parece que el SX7E no quiere corregir más. Ya veremos.

SAN en semanal

Vela roja para el SAN, 3a consecutiva, que ha llevado la cotización hasta un pequeño gap que tiene en los 3.60—3.62€. Con un poco de suerte, ese gap hará de soporte. Si no hay tanta suerte, esperemos que la línea superior del triángulo que dibujo en el gráfico, haga de soporte si la toca, estaría en los 3.55€ aprox. la próxima semana. Las últimas 3 velas semanales pueden formar un patrón '3 cuervos negros' que en principio, puede tener continuidad a la baja. Se mueve muy lentamente el SAN, de manera muy pesada, parece que tiene poca energía. Va haciendo máximos sucesivos más altos, desde sus mínimos de septiembre de 2020, pero en el último año y medio apenas ha subido nada: en mayo de 2021 hizo un máximo en 3.50€ y en diciembre de 2023 ha hecho un máximo en 3.96€ ... 46 céntimos en año y medio ... y ahora cotiza en 3.61€ apenas 11 céntimos por encima del máximo del 2021 ... Sigo pensando que va a tocar la resistencia del canal bajista de largo plazo, que ahora está en los 4.20€ ... pero tal como se desplaza el gráfico en realidad no se si la cotización 'va a subir' hasta la resistencia o si va a ser la resistencia del canal la que termine por 'bajar' hasta tocar la cotización (es un canal bajista, la línea superior va bajando) ... El problema fundamental creo que son los muchos máximos relativos decrecientes que ha ido haciendo todos los años en los que ha estado bajando, que ahora pueden ser resistencias, son unos cuantos y además están relativamente juntos ... Ya veremos.

BBVA en semanal

Vela doji, sin apenas cuerpo, dentro del cuerpo de la vela roja previa. Podría servir como patrón harami alcista, aunque NECESITA CONFIRMACIÓN en la próxima vela. Ya veremos. Cotiza ahora relativamente cerca de lo que pueden ser unas líneas de soporte ascendente. No es fácil saber cuál puede ser 'la buena', hay 2 posibles trazados, aunque sospecho que el soporte horizontal de los 7.87€ también puede hacer su trabajo, si lo alcanza. Ya veremos. De momento, si quiere subir, debe superar un gap que hizo en los 8.25—8.20€ para poder continuar subiendo.

Fut. SP500 en semanal

Vela verde, 3a consecutiva, que continua en su ascenso ya en subida libre. De momento, no se observan problemas de ningún tipo en el gráfico. Puede continuar subiendo en las próximas semanas.

Fut. Nasdaq 100 en semanal

Vela verde semanal, 3a consecutiva, que parece un doji lápida. Un doji es una vela que indica indecisión y siendo un doji lápida, puede indicar que hace falta una corrección. Sin embargo, todos los patrones de una sola vela NECESITAN CONFIRMACIÓN en la siguiente vela y por tanto, puede ser solo una vela más en la secuencia sin ninguna otra consecuencia. Habrá que esperar a ver qué hace la próxima semana. Sigo pensando que la gran formación de 'taza con asa' es muy clara en este gráfico y que posiblemente la proyecte, aunque llevará su tiempo, claro.

VIX en diario

El indicador de volatilidad del SP500 se sigue moviendo en valores bajos, entre los 13 y los 14 puntos, en rangos similares a los que había antes de la crisis por el COVID. Mientras continúe con valores tan bajos, lo esperable son velas con poco recorrido y ligera tendencia al alza en el SP500.