Semana del 1 de agosto de 2026 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados
Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales
Vela doji semanal, sin apenas cuerpo y con mayor sombra inferior que superior, parece un doji libélula. Los dojis son velas que representan indecisión a la altura de la cotización y por tanto no permiten favorecer una dirección para la siguiente vela. Aun así, me voy a arriesgar y voy a considerar que ha hecho un máximo más alto que la vela anterior, y que puede ser una vela más en una secuencia alcista. Ya veremos.
Análisis del IBEX con el gráfico de velas mensuales
Vela mensual verde, 4a consecutiva. Ha hecho un nuevo máximo histórico y la tendencia parece claramente alcista. Tengo dibujada la media móvil simple de 10 meses, que aproxima la media móvil simple de 200 sesiones. Cotiza por encima de la media móvil y la cotización no está muy alejada de ella. Además, se puede ver que hizo un apoyo hace 4 o 5 meses y desde ese apoyo, continuó al alza. En principio, según lo que se ve en el gráfico, podría continuar subiendo. Ya veremos.
Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, 2a consecutiva. De momento, parece moverse en un lateral, con un soporte en 6200 puntos aprox. y una resistencia en los 6400 puntos aprox. Ya veremos si realmente ese lateral está ahí y lo que cuesta salir de él.
Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas mensuales
Vela verde mensual, 4a consecutiva, que parece continuar con la ruptura de la cuña ascendente que tengo dibujada en el gráfico. No se ha alejado mucho de la resistencia de la cuña aún y si vuelve a ahora, puede que vuelva dentro de la cuña. De momento, también contiza por encima de la media móvil simple de 10 meses y esto es alcista. Ya veremos.
Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, 2a consecutiva, en el gráfico del índice del sectorial bancario europeo. Cotiza en la mitad del canal ascendente que tengo dibujado en el gráfico. Ya veremos si consigue pasar a la mitad superior o si continua en la mitad inferior. Cada vez está más cerca del retroceso del 61.8% de toda la bajada que hizo entre el año 2007 y el 2020. Cuando alcance ese retroceso del 61.8%, máximo retroceso para un rebote contratendencial según la teoría de Elliott, se tendrá que ver si es solo un rebote contratendencial o es un cambio de tendencia que permita volver a máximos de este índice.
Análisis del SX7E con el gráfico de velas mensuales
Vela verde mensual para el índice del sectorial bancario europeo, 4a consecutiva. Como se puede ver, hace 4 o 5 meses se apoyó en la media móvil simple de 10 meses y desde ahí rebotó y continuó subiendo. La cotización no está muy alejada de la media. Ahora toca enfrentarse al retroceso del 61.8% de toda la bajada desde el máximo del 2007 al mínimo del 2020 y ya veremos si puede con ese retroceso o no
Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal para el SAN, 2a consecutiva. La cotización continua en la mitad del canal alcista inferior y no parece muy decidida a pasar a la mitad superior del canal alcista inferior. Ya veremos si lo consigue o continua cotizando en la mitad inferior.
Análisis del SAN con el gráfico de velas mensuales
Vela verde mensual para el SAN, 4a consecutiva. Como el IBEX, ha hecho un nuevo máximo histórico (en este gráfico que descuenta los dividendos). Cotiza por encima de la media móvil simple de 10 meses y mientras sea sí, en principio, debería ser alcista.
Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal para el BBVA, 2a consecutiva, que por fin ha alcanzado la proyección del triángulo que dibujo en la gráfica. Dado que los objetivos de las figuras son objetivos 'mínimos', en principio podría continuar subiendo. El BBVA ha dejado un gap en la subida, en los 20.09—20.56 que no se debería cerrar si va a continuar subiendo. Ya se que está un poco lejos, pero es el primer punto de control que aparece en el gráfico. Ya veremos.
Análisis del BBVA con el gráfico de velas mensuales
Vela verde mensual para el BBVA, 4a consecutiva. Como el IBEX, ha hecho un nuevo máximo histórico (en este gráfico que descuenta los dividendos). Cotiza por encima de la media móvil simple de 10 meses y mientras sea sí, en principio, debería ser alcista.
Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, con poco cuerpo y desplazado hacia arriba, con más sombra inferior que superior. Un martillo. El triángulo que tengo dibujado realmente no está ahí (y lo eliminaré del gráfico) porque no ha funcionado como tal. El martillo no está hecho en ningún soporte, por lo que ya veremos si tiene algún efecto o no. Es posible que la cotización haya alcanzado la resistencia de un canal de largo plazo y que esta resistencia esté haciendo su trabajo.
Análisis del Fut. Nasdaq 100 con el gráfico de velas semanales
Vela roja semanal para el Nasdaq 100, 3a consecutiva. Con poco cuerpo y desplazado hacia arriba, parece un martillo (rojo). Dado qe ha hecho un mínimo inferior al mínimo previo puede continuar bajando. No sería extraño si termina haciendo un apoyo en la resistencia de los 26180 puntos, que posiblemente ahora ejerza de soporte.
Se pueden leer análisis que identifican una figura de diamante en el Nasdaq 100. Un diamante es una figura gráfica rara, ocurre pocas veces, y casi siempre está asociado a un cambio de tendencia. Ya veremos si esta vez tiene el efecto esperado o no porque no sería la primera vez que el Nasdaq 100 parece tener una figura que indica corrección, pero termina no ocurriendo esa corrección. El posible doble techo que hizo entre octubre de 2025 y enero de 2026, que llegó a romper la línea clavicular, después no terminó alcanzando el objetivo. La cotización se giró e hizo el último tramo al alza. Ya veremos.
Análisis del VIX con el gráfico de velas diario
El indicador de volatilidad del S&P 500 continua por debajo de la línea de 20 puntos. Aunque durante la semana ha llegado a superar los 20 puntos, al final ha terminado bajando hacia los 16 puntos. Mientras la volatilidad se mantenga baja, la tendencia será ligeramente alcista para el índice. Esto no quiere decir que no pueda haber correcciones, sino que las correcciones en el índice serían correcciones 'de tendencia alcista' que no tienen mucha profundidad y se recuperan para continuar subiendo posteriormente.
Algunos estudios, con base estadística, que pueden proporcionar información interesante:
- Similitudes de la situación actual [25/7/2026] con burbujas pasadas
- COR1M, la medida de la correlación implícita en el S&P 500 a 1 mes
- Breve explicación del funcionamiento de las opciones
- El marco para la evolución de las revoluciones tecnológicas
- Estadísticas relacionadas con mayo y junio (31/5/2026)
- Masa monetaria M2 global (liquidez global)
- Retornos totales anualizados en el periodo 1975—2025 vs inflación
- Distancia a la media móvil simple de 200 sesiones en burbujas de activos financieros
- Periodos en los que el S&P 500 ha subido a doble digito durante 4 años consecutivos
- Rendimiento del S&P 500 en periodos de 6 meses
- Comportamiento del S&P 500 y de una cesta de acciones de crédito privado
- Oscilador de McClellan
- Comportamiento del Dow Jones y del S&P 500 después de eventos geopolíticos
- Más paralelismos con crisis pasadas
- Apalancamiento en el S&P 500 (a diciembre de 2025)
- Pequeña reseña histórica de las emisiones de deuda a 100 años hechas por empresas
- Beta de la empresas del IBEX y de alguna más del continuo
- El barómetro de enero (2026)
- Porcentajes de capitalización bursátil en burbujas
- El indicador Hindenburg Omen
- El indicador Titanic Syndrome
Gracias Demóstenes!!
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