Semana del 20 de julio de 2024 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados

Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales

Vela semanal roja en el IBEX, que parece seguir en el mismo lateral en el que ya lleva desde las últimas 13 semanas. En principio, mientras no decida salir del lateral, se moverá de forma 'errática' con cierta tendendencia a visitar la resistencia y el soporte del canal, pero sin poder saber con seguridad, lo que pueda hacer, por eso los movimientos en los canales se suelen denominar 'erráticos'. Si el canal es como yo lo veo, hay que fijarse en 2 gaps, que son los que hacen de resistencia y de soporte. Por arriba, los gaps que hay en los 11353—11386 puntos y sobre todo el que tiene justo encima en los 11421—11554 puntos, que parecen hacer de resistencia. Y por abajo el gap que hay en los 10729—10806 puntos, que parece estar limitando el movimiento por abajo y por tanto haciendo de soporte. Justo encima del gap de soporte está el retroceso de fibo. del 23.6%, en los 10860 puntos, que ya se ha tocado. En principio, según la teoría de Elliott, para que una corrección sea 'normal', debería retrocederse un mínimo del 38.2% del impulso previo, y eso no se ha alcanzado aún. El IBEX de momento, o está corrigiendo en un lateral. Como alternativa podría ocurrir que no fuese un canal lateral, y fuese un canal con caída, para quizá formar una bandera, que suele ser un patrón de continuidad de la tendencia. Tampoco sería impensable que termine tocando, antes o después, la recta de soporte dinámica que dibujo en el gráfico. Ya veremos.

Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el índice europeo, con buen recorrido a la baja. Prácticamente, va de resistencia a soporte del canal. El canal del eurostoxx 50 tiene cierta pendiente a la baja, aunque también parece un canal consolidativo, una bandera. Tampoco sería raro si va a tocar la recta de soporte dinámico.

Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales

Vela verde, 5a consecutiva, en el gráfico del índice del sectorial bancario europeo. Tiene bastante buen aspecto, podría continuar subiendo hasta sus máximos anteriores. Ya veremos. A ver qué tal sientan los resultados de los bancos.

Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el SAN, que no parece seguir al índice del sectorial bancario europeo. Está rebotando mucho menos que su índice sectorial, la mitad de las últimas velas ni coinciden en el color. Parece necesitar cierta consolidación, más que su índice sectorial y por tanto más que otros bancos europeos. Ya veremos.

Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales

Vela verde en el BBVA, 5a consecutiva, No tengo claro si ya ha terminado con su consolidación/corrección o no. De momento, ha recuperado todo el 2o tramo de caída. Ahora habrá que ver lo que hace a continuación, si continuar subiendo o hacer otro tramo a la baja, quizá hasta la media de 50 o quizá hasta la recta de soporte que ahora pasa por los 8€ aprox. Si le diese por bajar, creo que en la recta de soporte estaría el objetivo más bajo que se puede establecer, al menos, de momento.

Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales

Vela roja en el fut. del SP500. Las 2 últimas velas del gráfico forman un patrón 'envolvente bajista'. Hay un gap que se hizo hace unas pocas semanas, que puede hacer de soporte. Sospecho que es el 'objetivo' de la corrección, recorrer ese gap. Ya veremos si después necesita más bajada o lateraliza. El objetivo de la formación de 'taza-con-asa' sigue ahí y en principio, habría que favorecer que se termine alcanzando, antes o después.

Análisis del Fut. Nasdaq 100 con el gráfico de velas semanales

Vela roja en el fut. del Nasdaq 100, 2a consecutiva, con buen recorrido a la baja. La vela de la semana pasada, un pequeño martillo invertido en máximos, puede haber permitido formar un patrón 'estrella del anochecer' que, en principio, tiene implicaciones bajistas y deberían aparecer de forma, más o menos, inmediata, si es que va a tener consecuencias, claro. No hay objetivo cuantificable que yo conozca.

Análisis del VIX con el gráfico de velas diario

La volatilidad ha subido esta semana hasta los 17 puntos, aunque ha cerrado en 16.52 puntos. La vela del viernes es muy rara, un doji libélula, con una gran sombra inferior, que hace mínimo por debajo de los 11 puntos. El VIX no es un activo, es un indicador, no se puede/debe analizar como si fuese una acción o un índice, pero me parece muy raro ver una vela así. Tuvo que haber unos cambios en la volatilidad muy grandes el viernes, y si los hubo y no es un problema de errores en los datos, seguramente el vencimiento tuvo algo que ver en ello. Mientras la volatilidad se mantenga por debajo de los 20 puntos, en principio, la tendencia alcista no está en entredicho. Si sube de los 20 puntos, ya puede ocurrir cualquier cosa. Ya veremos. El VIX es un indicador muy histérico, puede moverse mucho muy rápido, pero lleva bastante tiempo con un comportamiento un poco raro. Ya veremos si esta vez nos está avisando de algo o tampoco hay nada.

A veces me pongo 'filosófico' y escribo unas parrafadas sobre algo. Siguiendo este enlace, se puede leer mi visión sobre la filosofía de funcionamiento del IBEX.