Semana del 4 de enero de 2025 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados

Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal en el IBEX, 2a consecutiva, que puede haber iniciado la subida hacia la resistencia de ese posible triángulo expansivo que dibujo en el gráfico. Yo creo que hay que exigir al índice que vuelva a tocar la resistencia del triángulo expansivo, que ahora ya estaría aprox. en los 12240 puntos, para confirmar que está en un triángulo expansivo, o se corre el riesgo de que se forme un HCH. No le doy muchas posibilidades a ese HCH porque no veo la posible figura también en otros índices europeos, excepto en el Eurostoxx, aunque sí es posible en los USAnos. Hay 2 gaps por arriba que se han hecho en la bajada y que hay que encargarse de ellos antes de llegar a los 12240 puntos. Ya veremos.

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Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el índice europeo. En este caso, tenemos que esperar a que el gráfico nos diga si lo que manda es la recta de soporte acelerada (en rojo) o si manda el posible HCH que estaría en formación. Si manda la recta de soporte acelerada, entonces el HCH no terminará de formarse porque no podrá bajar suficiente para cortar la línea clavicular. Si manda el posible HCH entonces terminará saliendose de la cuña ascendente por abajo. Sin embargo, hay un lateral con ligera tendencia bajista en el gráfico en el que está metido desde abril y también puede llevar la cotización hacia la base de la cuña ascendente que parece dirigir la subida de este índice. La cuña es bastante amplia aun y puede tardar bastante aun en tocar la base si sigue en el lateral. Ya veremos.

Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales

Vela verde en el índice del sectorial bancario europeo, 2a consecutiva. Este índice está en una situación similar a la del Eurostoxx, en un lateral, con máximo en los 149 puntos desde mayo de 2024. Cotiza próximo a la resistencia horizontal, pero no consigue superarla. En principio tiene objetivos activados en los 161 puntos, y mientras no los anule, hay que favorecer que termine alcanzándolos. Ya veremos.

Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el SAN, con poco cuerpo, y pocas sombras. Similar a la vela semanal previa y aproximadamente en el mismo sitio. La cotización sigue en la base de ese posible patrón de 'estrella del anochecer' que yo creo que ya no va a tener efecto, porque van 2 semanas sin continuar bajando. Además, cotiza muy cerca de los mínimos de junio de 2024 que quizá estén actuando de soporte. Tiene un objetivo activado, por una figura de 'taza-con-asa' que en principio terminará por alcanzarse, aunque no sepamos muy bien cuándo.

Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal en el BBVA, aunque no creo que el color importe. Apenas tiene recorrido, ha cerrado casi en el mismo valor que empezó la semana y parece un pequeño doji lápida, aunque posiblemete de igual si es lápida o no. Sospecho que las dos últimas velas semanales lo que hacen en confirmar que manda el canal descendente de corto-medio plazo y no la posible directriz alcista, que pasa por la zona. Creo que ha intentado escapar del canal por arriba y no lo ha conseguido. Si de verdad ha habido una salida en falso del canal, tocaría viaje a la base del canal, por debajo de los 7.50€ aprox. Ya veremos.

Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el futuro del SP500 que utilizo. Cotiza bastante cerca de varias rectas de soporte acelerado que se pueden trazar en el gráfico utilizando distintos mínimos de distintas velas. Ya veremos si alguna de ellas hace realmente de soporte o no. Me preocupa bastante que en este gráfico se insinua una posible figura de HCH en los máximos (se ve mejor en el gráfico de velas diarias que en el semanal). Además, a pesar de estar en subida libre o casi, hay una recta ascendente que parece estar haciendo de resistencia y limitando la subida y que viene desde los mínimos del 2022.

Análisis del Fut. Nasdaq 100 con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el futuro del Nasdaq 100 que uso, aunque las últimas velas parecen estar en un lateral y ni baja ni sube. Posiblemente necesite cierta consolidación después del último tramo al alza. Sin embargo, me parece que se ha acercado poco a la posible recta de resistencia ascendente que dibujo en el gráfico, es posible que ya haya subido demasiado y necesite más descanso que las veces anteriores. Ya veremos.

Análisis del VIX con el gráfico de velas diario

El indicador de volatilidad del SP500 parece cotizar en valores bastante comedidos en los últimos días. A pesar de haber cierto aumento de la volatilidad en los últimos días, no vuelto a superar los 20 puntos desde mediados de diciembre y se mantiene cotizando por debajo. Un VIX por debajo de 20 está asociado con tendencias alcistas, pero eso no implica que tenga que subir siempre, solo que si hay correcciones, no son muy grandes, son procesos de consolidación-corrección típicos de tendencia alcista. Esto cambiará si el VIX sube mucho, por encima de los 30 puntos. Ya veremos.

Algunos estudios, con base estadística, que pueden proporcionar información interesante:

• Patrones estacionales en el Russell 2000, SP500 Y Nasdaq 100 en el 4º Trimestre del año
• ¿Qué se puede esperar para el S&P500 después de 2 años subiendo más de un 20%?
• Estacionalidad del S&P500 en el mes de diciembre desde 1950 a 2023