Semana del 26 de julio de 2025 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados
Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, 3a consecutiva, que ha vuelto hacia la posible resistencia horizontal de los 14300 puntos y del posible triángulo que dibujo en el gráfico. Si el triángulo estuviese ahí, y si tiene la forma que he dibujado, debería romperse ya. En todo caso, parece que el IBEX continua cotizando en un estrecho lateral, justo debajo del último máximo relativo, en los 14300 puntos. Posiblemente esté lateralizando justo debajo de una resistencia horizontal, que coincide con un máximo relativo hecho en mayo de 2008 (en este gráfico de contado). Que no realice una corrección más profunda me parece un signo de fortaleza. Ya veremos.
Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales
Vela roja semanal, sin apenas cuerpo y con sombras de mayor tamaño que el cuerpo, parece un doji. Y van 2 velas 'doji' seguidas, además las dos hechas más o menos en el mismo rango de puntos, parece que el índice europeo está en un lateral. Este índice aún no ha recuperado el máximo relativo anterior, aunque sí ha superado el 61.8% de la corrección que tuvo entre marzo-abril. En principio, podría volver al máximo que marcó el marzo, pero ese máximo se hizo contra la resistencia horizontal de los 5522 puntos, que son los máximos históricos de este índice (en este gráfico de contado). Siempre existe la posibilidad de que intente volver al máximo anterior y fracase de nuevo, dado que el máximo de los 5522 puntos, puede ser una resistencia difícil de superar.
Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, 3a consecutiva en el sectorial bancario europeo, que ha hecho un nuevo máximo relativo con respecto a las velas inmediatamente anteriores. En esta zona hay varios máximos relativos que se hicieron mientras se iba cayendo hacia los mínimos que marcó el índice en los 48 puntos en mayo de 2020. En estos momentos, está alcanzando la recuperación del 38.2% de toda la bajada que ha tenido este índice desde los máximos de mayo de 2007 en los 485 puntos hasta los mínimos de mayo de 2020. Ya veremos si puede continuar subiendo o no, pero la parte 'fácil' de la reacción, es que el rebote mínimo del 38.2% ya está 'hecho'.
Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, 3a consecutiva en el SAN, que se está comportando de igual forma que el sectorial bancario europeo, y ha hecho un nuevo máximo relativo con respecto a las velas inmediatamente anteriores. Parece que ha conseguido romper el pequeño lateral que parecía estar haciendo en las semanas anteriores. En este gráfico, que ajusta la cotización según los dividendos pagados, cotiza en máximos históricos y subida libre y por tanto, puede seguir subiendo.
Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, que por 2a vez intenta salir del pequeño canal bajista, que parece una bandera consolidativa. Ya veremos si a la 2a consigue salir del estrecho canal bajista. O si lo que está haciendo no es un canal bajista tan estrecho, y es un canal lateral más ancho. Ya veremos.
Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, 5a consecutiva, que continua subiendo y está cotizando en máximos históricos, aunque posiblemente no en subida libre. Ya veremos si el canal que tengo dibujado aún está ahí o no.
Análisis del Fut. Nasdaq 100 con el gráfico de velas semanales
Vela verde semanal, 5a consecutiva, que continua subiendo y está cotizando en máximos históricos. En principio este índice cotiza en subida libre y por tanto, puede continuar subiendo.
Análisis del VIX con el gráfico de velas diario
El indicador de volatilidad del S&P 500 continua bajo, por debajo de los 20 puntos y muy cerca de los 15 puntos, que es una volatilidad típica de tendencia alcista. Mientras se mantenga cotizando por debajo de los 20 puntos, se debería esperar velas con poco recorrido y una ligera tendencia alcista, donde puede haber correcciones, pero serían correcciones 'en tendencia', de poca importancia, que se deberían recuperar 'pronto'. El límite por abajo, el inferior, son los 10 puntos. Sería muy raro ver este indicador por debajo de los 10 puntos.
Algunos estudios, con base estadística, que pueden proporcionar información interesante:
- El indicador de Buffett
- Balance de caja libre vs. S&P 500
- Comparación de la evolución actual (11/7/2025) del SP500 con la de la burbuja de las 'punto com'
- Rendimiento promedio del ORO por meses en los últimos 50 años
- Comportamiento 'estacional' del SP500 según el ciclo presidencial de 4 años en Estados Unidos
- ¿Vender en mayo?
- Comportamiento de los activos 'refugio' cuando hay tendencias bajistas en la bolsa
- Comportamiento del Nasdaq 100 cuando cruza (hacia abajo) la media simple de 200 sesiones, después de cotizar 1 año por encima
- ¿Qué esperar en el S&P500 después de una bajada del -15% en un trimestre o del -20% en dos trimestres?
- ¿Qué se puede esperar para el S&P500 después de 2 años subiendo más de un 20%?
- El indicador de los mínimos de diciembre
- Correcciones intra-anuales en el SP&500
- Liquidez en los grandes fondos (en febrero de 2025)
- Relación precio/beneficio del S&P500 (en diciembre de 2024)
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