Semana del 6 de abril de 2024 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados

Análisis del IBEX con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el gráfico del IBEX. Técnicamente no es una envolvente bajista, aunque sí podría ser un patrón de 'máximos coincidentes' dado que coinciden el cierre de la vela anterior y la apertura de la vela de esta semana. No es un patrón muy fiable y necesita confirmación en la vela siguiente. Ya veremos. Quizá después de esas 4 velas semanales previas, necesite cierta consolidación. No ha podido con el gap que hay en los 11054—11152 puntos, que está antes del máximo de los 11177 puntos. Sigo pensando que quizá un pull-back a la resistencia del canal superada hace un par de semanas, no sea una mala idea. Además, se podría encargar también del gap que tiene en los 10752—10820 puntos, que ahora también está en la misma zona de la resistencia del canal. Ya veremos. Sería una bajada de un -3.50% desde los últimos máximos, no parece mucha corrección, la verdad.

Análisis del Eurostoxx con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el gráfico del índice europeo, una envolvente bajista de la vela previa. Este es un patrón que NO necesita confirmación y es bastante fiable. Lo más probable es que esté avisando de una consolidación después de superar sus objetivos. De momento, mantiene el gap que hizo en los 5000—5042 puntos sin cerrar. Ya veremos si aguanta así mucho tiempo. Si continua hacia abajo, la media de 50 sesiones está ahora en los 4861 puntos, que podría ser el primer objetivo de la corrección, que sería de un -5% aprox. desde los últimos máximos. Y veremos.

Análisis del SX7E con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal para el índice del sectorial bancario europeo, 8a consecutiva. Empiezan a ser muchas velas del mismo color como para que no haya alguna alternancia. Ha intentado superar lo que parece una resistencia que se definió entre mayo de 2017 y enero de 2018. Al final hubo un intento de superarla en falso que terminó en una tendencia bajista de unos 2 años y unos mínimos en 2020. Posiblemente esos 140 puntos ahora cuesten un poco.

Análisis del SAN con el gráfico de velas semanales

Vela verde semanal para el SAN, 7a consecutiva. Va dejando una sombra superior que puede indicar cierto rechazo a más subidas y supongo que si su sectorial se para, el SAN también se parará, aunque hay que decir que el SAN va con bastante retraso con respecto a su sectorial, porque los máximos del 2017 en el SAN están en los 5,81€ donde tiene una formación de posible techo, lo que dibuja una resistencia aproximadamente equiparable a la que tiene el sectorial bancario europeo en esa época, lo que ocurre es que su sectorial ya ha alcanzado esa zona pero el SAN cotiza a más de un 25% de distancia. Podría continuar subiendo, pero dudo que lo haga si su sectorial se para o se pone a corregir. Ya veremos lo que ocurre.

Análisis del BBVA con el gráfico de velas semanales

Vela roja semanal en el BBVA, después de 4 velas verdes semanales previas. Vela con poco recorrido y con poco cuerpo, parece un doji. Los dojis indican todos indecisión. Ha llegado a tocar los 11,28€ que es donde he situado una línea que se puede trazar a partir de unos máximos que hizo el gráfico en a finales de 2009 y principios de 2010. Es posible que haya topado, ahora sí, con una posible resistencia. Ya veremos. De momento, puede haber llegado a un punto en el que tenga que detenerse o puede que sea solo una pequeña consolidación para continuar subiendo después, que es algo que ya ha ocurrido antes.

Análisis del Fut. SP500 con el gráfico de velas semanales

Vela roja en el fut. del SP500, que hace una envolvente bajista de la vela verde previa. Además la vela de la semana pasada, con ser verde, ya tiene aspecto de doji, con poco cuerpo y pocas sombras, que da sensación de indecisión, es posible que estuviese advirtiendo de un máximo, aunque solo sea temporal. He vuelto a calcular un posible objetivo para una corrección, en la clavicular de la 'taza-con-asa' que parece tener el gráfico. Pero también tengo que reconocer que una bajada de un -14% que hay hasta la clavicular, me parece mucho para un simple pull-back. Ya veremos.

Análisis del Fut. Nasdaq con el gráfico de velas semanales

Vela roja, que continua cotizando dentro del estrecho rango lateral en el que parece moverse la cotización del fut. del Nasdaq en las últimas semanas, entre los 18070 y los 18615 puntos. Asumiendo también un posible objetivo de corrección hasta la clavicular de la formación de 'taza-con-asa' en el gráfico, habría una bajada de un -15.70%, que también lo considero excesivo para un simple pull-back. Ya veremos.

Análisis del VIX con el gráfico de velas diario

Ha subido la volatilidad del SP500 que mide el indicador de volatilidad. No es excesivo, ya ha estado antes a estos valores, pero no es muy bueno que aumente la volatilidad. Aún así, mientras se mantenga por debajo de los 20 puntos, la volatilidad seguirá siendo la típica de una tendencia alcista y puede estar marcando solo una posible consolidación/corrección típica de tendencia alcista, sin mucho peligro. Si supera los 20 puntos de forma decidida, entonces esto se puede poner más interesante. Ya veremos.

A veces me pongo 'filosófico' y escribo unas parrafadas sobre algo. Siguiendo este enlace, se puede leer mi visión sobre la filosofía de funcionamiento del IBEX.