Semana del 16 de marzo de 2024 — Análisis técnico semanal del IBEX y otros índices y valores relacionados

IBEX en semanal

Vela semanal verde, 2a consecutiva, con buen recorrido al alza y que ha superado ese par de gaps que había entre los 10359 y los 10555 puntos. Voy a eliminar esos gaps del gráfico, primero porque ya están cerrados y no son resistencia y segundo porque ha hecho otros 2 nuevos prácticamente a la misma altura ... El IBEX siempre igual, creándose deberes para después tener una justificación para volver al mismo lugar ... En cualquier caso, la tendencia parece alcista en estos momentos, la primera resistencia que puede detener la subida es la resistencia del canal ascendente en el que parece moverse el precio desde los mínimos del covid, que ahora está más o menos a la altura de los 10750 puntos. Sin embargo, el posible patrón de mástil y bandera, tiene una proyección hasta casi los 11270 puntos, si he calculado bien la proyección y si realmente realiza todo el tramo de subida. Si alcanza esos 11270 puntos, superaría la posible resistencia horizontal de los 11177 puntos, donde están los máximos del año 2017. Ya veremos cómo lo gestiona.

Eurostoxx en semanal

Vela verde semanal para el índice europeo, 8a consecutiva. En el eurostoxx también se puede identificar un posible patrón de mástil y bandera, pero la proyección mínima teórica ya se alcanzó la semana pasada. Dado que es una proyección mínima, puede continuar subiendo y esta semana ha continuado subiendo, pero ya no hay un 'objetivo' por arriba que esté favorecido por la probabilidad. Ocho velas consecutivas del mismo color empiezan a ser muchas, puede haber más, pero empieza a ser necesario un cambio de color en las velas, aunque sea solo una consolidación de 1 vela, para continuar subiendo. Esta semana ha tocado el número redondo 5000 y ha cerrado por debajo, quizá sea una buena excusa para hacer algo de consolidación a esta altura, más resistencia psicológica que otra cosa. La verdad es que el gráfico tiene muy buen aspecto, parece muy alcista, y las velas no muestran volatilidad, que es lo que dicen que es bueno en el caso de las subidas: pausadas, a ritmo lento y sin grandes movimientos que llamen la atención. Con lo que se puede ver en el gráfico en estos momentos, podría continuar así más tiempo, sin más problemas.

SX7E en semanal

Vela verde semanal en el índice del sectorial bancario europeo, 5a consecutiva y con buen recorrido al alza. ha alcanzado un máximo suelto de abril de 2018 que es una posible resistencia horizontal. De momento, ha conseguido cerrar por encima de esa cota, pero solo por unas pocas centésimas. No tengo claro que realmente vaya a ser una resistencia, pero tampoco creo que se pueda dar por superada, por lo que pueda pasar. De momento, parece que los bancos europeos han recuperado la tendencia alcista y con bastante energía, la verdad.

SAN en semanal

Vela verde semanal, 2a consecutiva, que ha alcanzado la proyección del inmenso HCHi que parece haber realizado mientras se movía dentro del canal bajista de largo plazo, del que escapó en diciembre de 2022 y que estaba en los 10,50€. La proyección de esta figura es la mínima teórica que se supone que debe haber. Puede continuar subiendo, nada se lo impide, aunque ya ha cumplido el objetivo que está favorecido por la probabilidad según la teoría. Ha cerrado la vela semanal por debajo del objetivo. Ahora toca esperar a ver si nos dice lo que quiere hacer a continuación. Puede continuar subiendo, puede lateralizar, puede hacer un throw-back a la resistencia de esa cuña de la que parece que ha roto al alza ... Ya veremos.

BBVA en semanal

Vela verde semanal en el SAN, 4a consecutiva y que ha superado los 4.04€ que pueden ser una resistencia horizontal, porque a esa altura hizo varios máximos semanales más o menos iguales, en julio de 2019. Estando donde está, no creo que realmente vaya a ser una resistencia 'de verdad', quiero decir, prácticamente ha alcanzado el techo del canal descendente en el que se mueve la cotización desde hiciera máximos en el 2007 e iniciase su larga y tortuosa corrección hasta hacer mínimos por el COVID en los 1,42€. No va mal el gráfico, no parece tener mucha volatilidad, y va haciendo muchos descansos, pero no me parece que vaya a romper la resistencia del canal a la primera ... aunque es solo la impresión que tengo. Pero a esta velocidad saldremos pronto de dudas, porque puede tocar la resistencia del canal ya la próxima semana, porque está en los 4,18€ aprox. A ver qué hace.

Fut. SP500 en semanal

Vela roja, 2a consecutiva, sin apenas cuerpo y con muy poco recorrido, parece un doji, igual que la anterior. La vela de la semana pasada ya nos avisaba de una posible parada en la subida, lo que se ha confirmado con una vela de esta semana que no hace un nuevo máximo, aunque tampoco nuevo mínimo, y que se mueve básicamente en el mismo rango de puntos que la vela previa. De momento no parece que vaya a ser una corrección muy complicada pero, el futuro que uso para el gráfico lleva una subida de 1089 puntos sin una corrección proporcional ... y quizá ya necesite una. El retroceso del 50% acercaría mucho el precio a la clavicular de la formación de 'taza con asa' que aparece en el gráfico. Si hiciera ahora un throw-back a la clavicular de la figura, corregiría un -11.75% aprox. y la verdad es que una corrección de un -10% aprox. no es tampoco descabellada. Ya veremos.

Fut. Nasdaq 100 en semanal

Vela roja semanal, 2a consecutiva, y en el caso del índice tecnológico parece con más posibilidades de terminar haciendo una corrección que en el caso del Fut. del SP500. Las velas semanales en este futuro no son dojis, aunque tampoco tienen mucho recorrido ni parecen muy decididas. El último impulso de 4551 puntos (en este futuro) tampoco parece tener correcciones proporcionales a niveles de fibo. Si hiciese un throw-back a la clavicular de la figura de 'taza con asa' que parece tener el gráfico, parece tener una corrección de un -15.58% que casi coincide completamente con una corrección del 61.8% de todo el impulso al alza. Igual que con el Fut. del SP500, habrá que esperar a ver si decide continuar subiendo o hace una consolidación/corrección y si corrige, hasta dónde corrige.

VIX en diario

El indicador de volatilidad del SP500 continua bajo, en niveles de 14 puntos, y sin dar muchas muestras de querer animarse mucho. De momento, sigue con su ligera tendencia al laza, pero no hay nada que permita saber si se va a disparar al alza. Parece bastante tranquilo y clamado, con velas que no tienen demasiado recorrido y que vuelven una y otra vez a niveles bajos de volatilidad. Ya sabéis que valores inferiores a 20 de la volatilidad indican baja volatilidad, que es la típica de tendencias al alza. Cuando supera los 20 puntos, es debido a que hay mucha diferencia entre el valor de cotización actual y al que se establecen las coberturas usando opciones, y por tanto se asume que puede haber más movimiento, usualmente, hacia abajo en la cotización del índice (aunque técnicamente hablando, también podría ser hacia arriba, pero como las bajadas suelen ser más rápidas y suele aumentar el rango de las velas, el aumento de volatilidad suele estar más asociado a las bajadas que a las subidas) ...